股市V型反转，发生了什么？

今天公布了数据，PPI为13.5%，创造26年新高，同时PPI和CPI的剪刀差继续突破历史新高达到12%。

PPI的高胀，大半是输入性通胀所致，全球宕机后找中国买货，我们铆足了劲生产，传导到原材料这块需求大涨，结果耗能太多引起限产限电。

煤炭期货的价格顶点是10月19日，现在已经腰斩，发哥自从下了狠手之后，原材料纷纷大幅叠加。

我做一个预判：10月PPI数据见顶，其后会逐步下降。

CPI略超预期，数值1.5%，结束4个月的涨幅收窄，环比上个月增长0.7%，是今年1月份以来最高。

虽然猪肉价格大跌44%，但蔬菜上涨接近16%，我问了下武汉的菜场，青菜已经涨了一倍，政府都已经开始向市场投放蔬菜压价了。（蔬菜涨价一方面因为北方遭遇大规模降税和洪涝，其次是油价上涨提高运输成本）

最近食品端上市公司纷纷涨价，PPI涨价已经开始向CPI传导。

我做第二个预判：PPI与CPI的剪刀差10月份最高，此后会逐步缩小。

历史上，剪刀差拐点通常会带来消费股一大波行情。这意味着下游会开启涨价潮，增厚消费股公司的业绩。

今年有些特殊，居民消费始终起不来。

以前很多人把消费起不来怪在高房价上，但实际上随着房价不断上涨，消费数据也稳步抬升，这两年房价小幅下跌，消费也随之下降了。

人们花钱跟“信心”关系很大，以前房子涨10%，对房东来说感觉自己又赚了十万，那就出去吃顿好的买点新衣服穿，房子涨价虽然没有让他拿到现金，但是房东的信心增强，敢花钱了。

疫情之后大众的收入其实没有抬升，就我观察身边的景象，都是对国家充满信心，但对自己的未来忧虑重重。悲观的预期之下，自然就减少了开销。正所谓“信心就是黄金”。

本次PPI-CPI剪刀差开始缩小，但消费股能不能走一波行情，我是存疑的。

特斯拉暴跌12%。

无论是被道德绑架的“减持”，还是马斯克就坡下驴自己想减持，最终都是减持。

特斯拉从10月12日起一路狂飙上涨58%，国内的小弟跟着大哥冲锋，宁德上涨26%，比亚迪上涨33%，然后整个锂电板块都嗨了。如今带头大哥倒下，小弟们焉能独善其身。

昨天夜报中谈到新能源要注意风险，今天就给干崩了，这嘴阿真是灵。

医药板块大涨，恒瑞等企业接近涨停。

今天医保开始谈判，谈的都是创新药大佬，结果比预期好一些，于是分分反弹。

坦白来讲，医保谈判高不高其实都不碍事。创新药动辄几万，主要是稀缺，但国内的创新药都在PD-1上重复竞争，稀缺性自然降低了，红利吃完后下一步增长几乎看不到。肯定得往下降估值。

恒瑞我是今年年初砍仓，一路看它腰斩也是感慨不已，成长股投资就是这样，企业不行了就得走。

互联网也不错，腾讯带头上涨4.2%。

三季报显示净利润395亿，同比3%，3季度公布了最严格未成年游戏政策，虽然大家嘴上说着未成年占比低，但心里不一定信，直到看到季报才确认影响没有想象的大。

房地产，这几天机构之间流传了几份文件，我传到星球上都被秒删，所以这里不赘述了。

深圳前几天开了个座谈会，结果变成诉苦大会，各家房企倒苦水，并且一致要求房产税晚点出，出的轻点。

我觉得房企对房产税这么抗拒，恰恰说明房产税出的对，出的好。

HD的事情之后引起了很多连锁反应，市场对板块很悲观，特别是民企房地产更加悲观，各方甚至都认为现在依旧不是房地产的至暗时刻。

这番情绪之下，上面开始松口了。

今天官媒主动报道高盛抄底海外房企债，包括对部分房企的发债给了支持。显然，房地产的“政策底”已经到了。

不过我还是要提醒各位，这不代表房地产迎来拐点能往上暴涨。

房地产现在就是家里最不受宠的大儿子，现在大儿子想不开要离家出走，所以晚饭给他夹了片肉，但长远来看，大儿子失宠的情况不会改变。

看未来房地产，以估值修复为主，而不是拐点。

今天行情不一样，领涨一年的新能源倒下，被欺负一年的房地产、医药、互联网站起来了。

不仅是大盘走V，板块之间也做了角色的反转。

北上资金跑了100亿，下午反弹后继续跑，内资今天好好的争了口气，点个赞。

整体继续横盘等待。