2022年投资的总体思路

2022-01-05 08:34 阅读()

2021年结束了，总收益不及预期，小有遗憾。

欣慰的是有两个重要收获：

一是结束了为期两年的学习期，终于形成了最契合自己的中线大波段投资体系，不再像以前那样盲目跟随他人。虽然这套体系并不成熟，还有不少细节需要进一步优化，但大体框架我相信是经得起检验的。接下来的岁月，是在实践中训练自己执行体系的能力。眼高手低是人之常情，从知到行，需要有一个过程。

另一个收获，是养老金股权目标超预期。2021年11月19日，我才初步形成股息养老金的思路，原计划2021年能攒够5000股就算成功，实际攒了16800股（三峡能源12000股、兴业银行4500股、江苏银行300股）。

2022年的市场会是什么情况？谁也无法预知，但有一个方向性的共识：2022年的难度比2021年更大。大多数的景气行业和优质公司，估值都处于历史高位，它们在过去三年涨幅巨大，积累了很多获利盘，潜在抛压非常大，因此，参与的难度也很高。可能发生的全球性金融危机，也已经有一些苗头，不排除2022年重演2015、2018年的熊市走势。因此，2022年要降低预期，风险控制要放在第一位。

做好风控，需要从几个方面入手。

第一是精选股。找不到适合的标的，宁可空仓观望，也不要冒险躁进。坚决回避近三年涨幅巨大的赛道股。

要寻找具有下列要素的标的：

1、行业和个股估值处于近五年历史低位。

2、基本面预期向好。

3、近1——3年，行业指数和个股涨幅较小。

4、有中长期逻辑催化。

5、有板块共振现象。

第二是严控仓。2022年，任何时候，都不能满仓。即使在看起来最安全的时期，最大仓位也不能超过七成。绝大多数情况下，仓位要控制在五成以下。控仓虽然会影响收益率，但也能大大降低亏损的风险。

第三是慎交易。

买入原则：坚持只在中长期安全区的最佳短线买点出手。包括加仓也是如此。

卖出原则：保利、保本优先。在保证本金的安全前提下，尽可能保住利润。宁可卖飞，不要坐过山车，积小胜为大胜。