指数大概率只是反弹吗？

周三，苏利转债申购，合理市价在120元附近。

新股方面，大族数控发行。由于发行价逼近80元，发行市值超过30亿元，发行市盈率超100倍。

市销率高达10倍，市净率高达15倍。

因此，我的选择是放弃申购。

我知道，这样子可能会放飞一只牛签，但总比亏钱好吧。

1.权重的回调

今天市场大幅反弹，此前被吊起来打的创业板直接暴力拉升。

另一方面，由于我在去年底就全面转入了更加“防守”的状态，所以近期创业板的大幅下杀，对我来说没什么影响。相反，倒是有不少避险资金涌入了我蹲的地方。

在今天创业板开始反弹的时刻，我的票也就跌得稍微不客气那么一点。

正所谓食得咸鱼抵得渴，在创业板大跌时期的避风港，于创业板反弹时挨挨打，也是合理的。

便宜不可占尽。

而且，短期的波动本身就是市场的真实状态。

再说，权重回调，成长资金回流，本身也是一种好现象。

一方面，说明市场的风险偏好在回升。另一方面，说明市场中的钱并没有流出。

最坏的情况，是成长先跌，成长跌了好一大截，再轮到价值股跌。且在价值股跌的过程中，成长股没有反弹，那就意味着市场内资金的流出，以及市场整体估值水位的下降。

所以总会有这么一种说法，叫强势股补跌，市场才见底。这是一些看盘技巧。

而后，随着成长股估值回升，又轮到价值股估值修复，这样子版块轮动，花花轿子众人抬。

需要补充的是，在不同的时期，轮动的节奏和力度都会有差异，并不会一直刻板地重复。

这里再把强势股补跌这块展开说一下。

今天，机场航运、酒店餐饮、旅游酒店，等最近一段时间特别强势的板块也在暴力回调，也是遵循上述逻辑演绎。

2.医药板块的大涨

医药大涨，我个人认为还是因为前期跌太多了，有个超跌反弹。至于是否具有抄底价值，这个我说不准。

但总之，我认为强势反转的可能性不大。

一方面，很多买了医药基金的基民已经亏损严重。动辄亏损二三十个点。

随着医药基金反弹，变多的不是加仓者，而是保本出或者小亏出的投资者，这种操作的心态嘛，应该大多数与人都懂的。

挨过打，才知道疼。

另一方面，近期医药板块的大跌，也算是一个前车之鉴，知道再把医药估值炒太高，那可能就没得救了。

再一方面，医药目前只是刚刚反弹，信号并不明确。后续如何表现，还有巨大的不确定性。

所以，我觉得还是看戏比较好。

消息方面，最近关于芯片板块的利好也多了起来。或许市场会有一些反应。

3.最近在关注的板块

我之前看过这么一个故事。一个研究员曾经和人热切讨论A、B技术路线哪种更容易成功。结果谁都没想到，是C。

在科技创新和技术革命方面的投资，确实有暴利，但也不是容易走的路。

未来有一天如果我去做天使投资人了，会去投这些，但在我尚且主要依赖财报做投资决策时，还是专注一些传统企业比较稳。

最近在看地产和财税以及宏观经济方面的资料。顺便还在重新梳理对白酒的思考。

老朋友都知道，我对白酒也下过一番功夫的。只是，投资上绝不追高而已。

当然，现在还是高。