几招控制好投资中的风险?
2022-01-14 17:01 阅读()
今天股市又是一场杀跌……
面对跌跌不休的市场，有的人干脆关掉账户不去看它，有的人认为机会来了赶紧抄底买买买，还有的人就坐不住了，到最后控制不住自己的情绪，追涨杀跌。
这里面最有可能在投资中吃亏的就是第三种情况，如何避免自己因为市场下跌引发情绪波动，从而做出不理智的投资决策呢？
首先，我们用来买基金、买股票的钱，要用自己未来3——5年不会用到的闲钱。这是七七之前反复跟大家强调的。
另外，就是要学会控制好投资中的风险，做好资产配置，对资金做好安排。
股债平衡策略是用得比较多的一种，债市和股市有一定的负相关性，股市表现差的时候，债市表现会好一些。
比如去年三月份股市暴跌，同期债市上涨，而到了六七月债市下跌，股市的表现就还不错。
所以，当恐慌情绪持续蔓延的时候，可以可以适当配置一些债券资产来避险。
可以到二级市场买卖，也可以投资债券基金。
当然，股市和债市的跷跷板效应，不是说这头股市跌了，债市就涨了，而是要拉长时间线来看的，并且不同时间段的相关性也是不同的。
当发生严重通货膨胀，央行通过提高利率来压制通货膨胀，会出现股债双杀。反之，发生通货紧缩，央行降级利率，也会同时利好股市债市。
不过总的来说，“股债跷跷板的现象”会比较常见，持续的时间也会比较长。
02/股债配置，有两个比较常用的投资策略。
1、目标生命周期策略
随着年龄增大，我们的风险承受能力在逐渐降低。目标生命周期策略是根据你的年龄来衡量你的风险承受能力。
用100减去你现在的年龄，这个百分比是你适合用来配置股票类资产的比例，剩下的可以用配置债券资产。
比如小明今年30岁，他可以按照7：3来配置股票和债券。
2、市场估值调整策略
股债配置有个问题，在牛市中可能会拉低我们的收益。面对这种情况，就可以通过市场估值来调整股债的配比。
在市场进入高估值区间，股票已经很贵了，就降低股票仓位的比例，提高债券仓位比例。在市场进入低估值区间时，股票比较便宜了，就提高股票仓位的比例，降低债券仓位比例。
巴菲特的老师格雷厄姆就是这么操作的，他在《聪明的投资者》这本书中，提出了著名的股债50%:50%平衡策略，即将总资产的分为两半各50%，一半买股票，一半买债券。
当股票价格上涨导致股票资产的仓位超过目标仓位(即50%)时，卖掉多余股票部分并买入债券，反之，当股票价格下跌导致股票资产的仓位低于目标仓位(即50%)时，卖掉部分债券并买入股票。
我们不一定要按照5：5的比例配置，可以根据自己的风险承受能力，或者结合目标生命周期策略，按二八、三七、四六来配比，再根据估值动态调仓。
在混合型基金、二级债基中，基金经理也会将股票和债券按照不同比例灵活配置，控制好风险，达到不同的收益目标。
要是不懂得如何平衡好股票和债券的比例的小伙伴，也可以直接买入混合型基金或者二级债基。
风险承受能力高的买偏股型混合基金，低的买偏债型混合基金或者二级债基。
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